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A posição e as previsões da minha última semana foram boas. As negociações definidoras para USD curto, mantêm minha posição comprada em EUR / USD em 1,1510, e vão em AUD / USD em 0,7281 estão valendo a pena. As intenções de ir longo EUR / JPY a 125,10, curto USD / CAD a 1,3150 e longo GBP / USD a 1,2550 não foram acionadas, mas a direção de todos os três comércios estava correta.
Major los eventos da semana:
Frente de tarifas: A segunda onda de tarifas de 25% sobre 16B $ de mercadorias chinesas e norte-americanas materializadas de ambos os países começou na quarta-feira. Uma terceira onda de 200 bilhões de dólares em bens foi ameaçada. Note-se que as últimas negociações comerciais entre os países oficiais ocorreram no mesmo dia e foram descritas como construtivas pelos chineses, mas foram subestimadas pelos americanos.
NAFTA: as negociações entre os EUA e o México ainda não foram concluídas.
Turquia: nenhuma notícia chegou às manchetes
Irã, Síria, Coréia do Norte: Dois novos encontros entre Moon (Coréia do Sul) e Kim (Coréia do Norte) e entre Trump e Kim estão sendo planejados. A reunião de Merkel (Alemanha) e Putin (Rússia) na Ucrânia, Síria e Corrente Norte2 não teve resultados concretos.
Transformação dos EUA: Quando três homens do escudo humano de Trump se declararam culpados, considerados culpados ou simplesmente entregues a ele (Cohen, Manafort, Pecker), um impeachment não pode ser descartado.
Criptos: Valor de mercado total de 215B $, -2% p / p, -74% do pico de 800B $. A semana incluiu uma decisão negativa da SEC sobre um ETF Bitcoin que era bem esperado.
Principais eventos da próxima semana:
JPY
Estou fechando meus longos negócios EUR / JPY e pesquiso para encurtar o par no nível 129,94
Sinstantâneo inalterado:
Core CPI (= bússola do BOJ) em 0,8% (contra 2,0% da meta e expectativa dos membros do BOJ de 1,2 a 1,3% em 2018), taxa BOJ em -0,1%
PIB a 1,00% ao ano, 0,5% q / q, 10Y títulos do governo com rendimento de 0,10% (+ 0pb p / p) vs objetivo de BOJ de nível de 0,00 ± 20%
Desemprego em 2,4%
Pontos fortes do JPY:
Espero que as ações dos EUA recuperem das altas atuais e empurrem o JPY para cima
O QQE permanecerá até o CPI principal ler 2.0% de maneira estável. O aumento do IVA programado em 19 de outubro exclui qualquer possível mudança na política monetária, antes de 2020.
aumento das vendas no varejo, melhor leitura do PIB, balança comercial, aumento do PMI da Manufatura
Pontos fracos do JPY:
leituras reduzidas de Serviços PMI, base monetária, gastos das famílias, empréstimos bancários, pedidos de máquinas e balança comercial
Assistir:
Leitura de inflação de terça-feira
Sexta-feira Taxa de desemprego, m / m Produção Industrial e y / y Habitação começa
Próxima reunião monetária em 19 de setembro
CAD
Eu vou curto USD / CAD no evento 1.3132 nível é acionado
Instantâneo inalterado:
Inflação a 3,0% (meta de 2,5%), taxa de BOC a 1,50% (4 aumentos até agora, taxa neutra de acordo com o BOC entre 2,5% e 3,5%).
PIB em 2,3% (contra expectativas do BOC de 2,0% em 2018 e potencial de longo prazo de 1,8%), 10Y títulos do governo rendem em 2,26% (-1bps w / w)
Desemprego a 5,8%
Pontos fortes do USD / CAD, fraqueza do CAD:
último mercado imobiliário decepcionante, vendas por atacado e leituras de vendas no varejo
Pontos fracos do USD / CAD, pontos fortes do CAD:
O último relatório da Opep mostrou que o mercado de petróleo está equilibrado e os preços do petróleo devem seguir para o norte. Eventualmente o fortalecimento do preço do petróleo começou durante a última semana
Aumento da inflação dá razões suficientes para um aumento da taxa em duas semanas
PIB forte, balança comercial, vendas no varejo e leituras de desemprego
As negociações do Nafta estão prosseguindo
Assistir:
Conta corrente de quarta-feira e leitura do PIB de quinta-feira
Próxima reunião monetária em 5 de setembro.
AUD
A partir do relatório de 6 de agosto, percebi que a paisagem política na Austrália mudou. Eu não estava esperando o drama da semana passada quando o primeiro-ministro foi mudado.
No menor número possível de palavras: O governo atual é apoiado por 60 liberais e 16 nacionais (total de 76) em um parlamento de 150 assentos (ou seja, a maioria dos assentos). Com base na pressão política dos nacionais, um liberal de direita (Dutton) estava tentando tornar-se PM acusando o ex-PM (Turnbull) de ser muito esquerdista. No final, outro moderado (Morrison) tornou-se PM e todos agora estão pedindo estabilidade.
Estou entrando muito em 0.7300 AUD / USD visando 0.7460
Instantâneo inalterado:
Inflação de 2,1% (contra 2,0% – 3,0% e expectativa de queda durante o 3T18), taxa de RBA de 1,50% (sem aumento até o momento)
PIB em 3,1% (RBA espera mais de 3,0% em 2018 e 2019), 10y yields Bond em 2,55% (+0 bps p / p)
Desemprego em 5,3% (deverá atingir 5,0% até 2020)
Forças:
aumento significativo do PIB, expectativas de inflação e índice de preços dos salários
melhorou a confiança e os lucros dos negócios, a despesa de capital privado, aprovações de construção, novas vendas de casas (os novos lançamentos esperavam esta semana) e o último aumento impressionante do sentimento do consumidor
no meu livro, o mais recente drama político acabou. A mudança de PM foi feita por pessoas que se opunham aos cortes de impostos e às políticas nacionais de garantia de energia. No final, o novo primeiro-ministro e vice-presidente foram os arquitetos de ambos.
Pontos Fracos:
Participantes do mercado esperam que as taxas permaneçam inalteradas por um período considerável de tempo
Não é esperado um aumento do comércio equilibrado no futuro próximo
Assistir:
Desculpas aos meus leitores por não entenderem a importância da mudança de cenário político observada e por incluí-la apenas na seção de fraquezas e não na seção da lista de observação.
As vendas de nova casa de quarta-feira m / me as aprovações de construção de quinta-feira
Próxima reunião monetária em 4 de setembro
USD
A ata da última reunião do FED incluiu 3 + 1 pontos dignos de nota. (a) O acordo UE-EUA ajudou as acções (b) O PIB deverá abrandar (c) a revisão em baixa dos preços da energia (d) os dados de custos unitários do trabalho diminuíram (-0,9% q / q de leitura anterior de + 2,9%) disponível durante a reunião de 1º de agosto e que foi mencionada apenas entre parênteses.
Como o SP500 fechou a semana em 2873, o mesmo nível do ponto mais alto alcançado antes da tendência de baixa de fevereiro, estou intrigado ao descobrir o que alimentaria um cruzamento desse nível.
Eu mudo meu preconceito e eu ficaria comprado em USD
Instantâneo inalterado:
O núcleo PCE (= bússola de inflação do FED) é de 1,90%, a taxa do FED é de 1,95% (IOER) e deve chegar a 3,1% dentro do ciclo. Opinião do FED sobre a taxa de longo prazo em 2,9%
PIB em 2,8% y / y (a OPEP espera 2,9% para 2018), 4,1% q / q, 10y yields Bond a 2,83% (+3 bps p / p)
Desemprego de 3,9% (contra taxa natural de desemprego de 4,5%), o FED espera desemprego de 3,6% no 4T18 e 3,5% para 2019 e 2020.
Pontos fortes do USD:
uma possível tendência de baixa patrimonial das altas atuais ajudaria USD
uma subida das taxas em setembro é quase certa. Ninguém está prestando atenção aos custos unitários de mão-de-obra diminuídos.
macros fortes: a leitura do PIB, PMI de Manufatura e serviços devem diminuir, mas continuar sendo alta
Pontos fracos do USD:
10y Os rendimentos das Obrigações do Governo permanecem abaixo de 3,0% de rendimento
leitura baixa de produção industrial e encomendas de bens duráveis
Assistir:
Inventários grossistas de terça-feira. Um número crescente está favorecendo a tendência de baixa das ações
O PIB de quarta-feira q / q leitura. Espero uma leitura inferior a 3,9% que favoreça meu cenário de USD curto de ações
Leituras de inflação de quinta-feira
Próxima reunião monetária em 26 de setembro, quando um novo aumento é esperado.
EUR
Estou saindo de minhas longas negociações em 1.1640.
Instantâneo inalterado:
IPC anual de 2,1%, CPI principal (= bússola do BCE) em 1,1%, taxa do BCE em 0,00%
O PIB aumentou para 2,2% (a OPEP reduziu as expectativas para 2,0%), 10y yields do EFSF em -0,40% (-2bps w / w), 10y yields alemães em 0,34% (+ 3bps p / p), 10y Italian Bond rendimento em 3.15% (+ 3pb p / p), rendimentos dos Títulos Gregos de 10a a 4.60 (-12 pbp p / p, na primeira semana após a proteção do resgate)
Desemprego a 8,3%
Pontos fortes do EUR / USD:
aumento do PIB, inflação, diminuição do desemprego
O crescimento do M3 (nova leitura na terça-feira), os níveis de PMI de serviços e manufatura ainda estão acima dos 50 patamares, mas diminuindo
Fraquezas do EUR / USD:
o par está no meio da faixa de 1,1514 ~ 1,1829 e espero que a tendência de alta perca força à medida que novos dados forem liberados
divergência da política monetária entre a UE e os EUA, que só pode ser simulado com duas ondas esperadas para baixo do par, no final de setembro e meados de dezembro
um possível retrocesso de ações dos EUA
Itália
Assistir:
Clima de negócios alemão de segunda-feira
Terça-feira M3 e empréstimos privados. Número decrescente não favorece EUR.
As leituras de inflação e desemprego de sexta-feira. Nenhuma das leituras acima é esperada mais alta, alimentando o aumento adicional de EUR.
Próxima reunião monetária do BCE em 13 de setembro.
Estou convencido de que o Reino Unido encontrará uma maneira produtiva de finalizar suas relações com a UE. No entanto, eu evitaria oferecer quaisquer previsões semanais para o GBP, já que estamos nos aproximando do prazo de novembro e qualquer comentário de políticos do Reino Unido ou da UE é capaz de movimentar o mercado.
Um compromisso entre ter um quadro regulamentar competitivo contra os regulamentos da UE e ser capaz de conter as receitas fiscais mais baixas das instituições financeiras do Reino Unido perdendo o seu passe da UE, é o que está em jogo.
Instantâneo inalterado:
Inflação em 2,5% (contra 2,0% da meta), taxa do BOE em 0,75%
PIB com crescimento de 1,3% (contra expectativas de 1,75% do BOE e 1,3% de expectativas da OPEP reduzidas), rendimentos de títulos de 10 anos a 1,27% (+ 3 pontos p / p)
Desemprego a 4,0%
Forças:
a narrativa de mau tempo para o primeiro trimestre ainda faz sentido.
O quadro macro está melhorando (PIB, desemprego, atividade de construção e mercado imobiliário). No topo, a inflação aumentou, provando que o BOE estava certo em subir.
Pontos Fracos:
diminuição do salário médio e expectativas de pedidos industriais
o mais recente PMI de Manufatura e Serviços que estava diminuindo
a 23 de agosto, lançamento de 80 avisos técnicos pelo governo do Reino Unido para a indústria de medicamentos e procedimentos de propriedade intelectual, no caso de um acordo não Brexit. O movimento revela que um acordo é impossível, mas o conteúdo dos avisos revela que qualquer transição será suave.
Assistir:
Política do reino unido
Segunda-feira é feriado
A leitura de M4 de quinta-feira deverá aumentar e favoreceria posições longas de GBP
Confiança do consumidor de sexta-feira que é esperada baixa e não favorece GBP
Próxima reunião monetária em 13 de setembro
Troque agora
NOTA: Este artigo não é um aviso de investimento. Quaisquer referências a movimentos ou níveis históricos de preços são informativas e baseadas em análises externas e não garantimos que tais movimentos ou níveis possam ocorrer novamente no futuro.
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Source: IQOption blog (blog.iqoption.com)
